O resultado
Exemplo
Evolução do patrimônio
Resgate após IR: vendendo tudo e pagando o IR sobre o ganho. Bruto: valor de mercado, sem vender. Herdeiros: o que fica se o patrimônio for transmitido naquele ano, sem vender, depois do estate tax (o ITCMD brasileiro incide nos dois e fica de fora).
Ano a ano
Valores no fim de cada ano, na moeda escolhida. “Após IR” é o resgate vendendo tudo naquele ano. O estate tax e o imposto em dividendos são os do ETF americano; o estate tax é o que seria cobrado se o patrimônio fosse transmitido naquele ano. Os quadros do resultado somam anos diferentes numa moeda só: em reais, o imposto em dividendos usa o câmbio do último ano; em dólares, o custo de envio usa o câmbio de hoje.
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5Como o simulador funciona
Remessa, impostos de cada veículo, IR na venda, estate tax e migração, com os limites do modelo.
Como o simulador funciona
Remessa, impostos de cada veículo, IR na venda, estate tax e migração, com os limites do modelo.
- Remessa. O valor em reais paga IOF por fora e o câmbio sai com spread sobre a cotação: US$ = R$ ÷ (1 + IOF) ÷ (câmbio × (1 + spread)). O custo de aquisição fiscal é o valor em dólar convertido pela cotação do dia.
- ETF americano. O preço cresce pelo retorno menos o dividend yield e a taxa de administração. Os dividendos sofrem retenção (padrão 30%, sem tratado Brasil–EUA). Como 30% supera os 15% brasileiros, não há imposto adicional aqui e o excedente não é recuperado. O líquido é reinvestido e vira custo de aquisição.
- UCITS acumulação. Não distribui. O fundo sofre apenas a retenção que os EUA cobram do próprio fundo sobre o yield (15% em ações americanas, quase 0% em renda fixa) e reinveste o resto dentro da cota, com juros compostos e IR diferido até a venda.
- IR na venda. 15% sobre o ganho em reais (valor de venda × câmbio da data − custo em reais), apurado anualmente na declaração, sem isenção de R$ 35 mil. O simulador desconta o imposto no ato da venda.
- Estate tax. Para não residentes, o imposto usa a tabela progressiva americana, de 18% a 40%, sobre o total dos ativos americanos e desconta um crédito fixo de US$ 13 mil. Na prática, até US$ 60 mil não há imposto, e o que passa disso paga de 26% a 40%. UCITS domiciliados na Irlanda não são ativos americanos. A visão Herdeiros mostra o patrimônio sem venda, descontado o estate tax; o ITCMD brasileiro incide nos dois e fica de fora.
- Migração. Vender agora antecipa o IR sobre o lucro embutido; manter posterga esse imposto. O simulador compara as duas trajetórias e encontra o ano em que migrar passa a valer mais, no resgate e na sucessão.
- Limites. Retornos constantes, sem tracking difference, empréstimo de títulos ou prazos de pagamento do IR. Material ilustrativo para apoio à consultoria; não é recomendação e as regras tributárias podem mudar.